ما هي إدارة الخزينة وكيف تعمل؟

تشير إدارة الخزينة إلى الإدارة الإستراتيجية للأصول المالية للشركة، والالتزامات، والتدفقات النقدية. وتشمل الإشراف على الجوانب المالية المختلفة لضمان الاستخدام الأمثل للأموال والإدارة الفعالة للمخاطر. 

تشمل الأهداف الأساسية لإدارة الخزينة ما يلي:

• تحقيق أقصى قدر من السيولة
• تقليل المخاطر المالية
• تحسين الأداء المالي

المهام الرئيسية لإدارة الخزينة

الإدارة النقدية

الإدارة النقدية الفعالة هي جوهر إدارة الخزينة. في بيئة الأعمال التجارية العالمية اليوم، تحتاج الأعمال التجارية إلى القدرة على الدفع للموردين بالعملة المناسبة مع تجنب رسوم المعاملات الزائدة عن مدفوعاتهم عبر الحدود. في حين كانت الطريقة التقليدية هي استخدام البنوك لإدارة النقد والتحويلات المالية الدولية، توجد اليوم طرق مختلفة لإدارة التدفق النقدي في جميع أنحاء العالم. 

إدارة المخاطر

تشمل إدارة الخزينة أيضًا تخفيف المخاطر وإدارتها. ويشمل ذلك تحديد وتقييم المخاطر المالية مثل مخاطر أسعار الفائدة، ومخاطر صرف العملات الأجنبية، ومخاطر الائتمان، ومخاطر السيولة. وهذا أمر مهم لأي عمل تجاري وخاصة الأعمال التجارية التي تعمل على مستوى العالم. 

هيكل رأس المال والتمويل

وظيفة أخرى مهمة لإدارة الخزانة هي إدارة هيكل رأس مال الشركة وأنشطة التمويل. يحدد متخصصو الخزينة المزيج الأمثل للديون والأسهم، ويقيمون خيارات التمويل، وينفذون معاملات التمويل لدعم أهداف العمل التجاري. وهم يعملون بشكل وثيق مع أصحاب المصلحة، بما في ذلك البنوك والمستثمرين، لتأمين التمويل اللازم بشروط مواتية.

عمليات الخزينة

تتضمن عمليات الخزينة التنفيذ والإدارة اليومية لأنشطة الخزينة. ويشمل ذلك إدارة الحسابات البنكية، ومعالجة المدفوعات والإيصالات، والحفاظ على العلاقات مع المؤسسات المالية، وضمان الامتثال للمتطلبات التنظيمية. تساهم عمليات الخزينة الفعالة في تعزيز الرقابة المالية وتبسيط عمليات إدارة النقد.

إدارة الخزينة وصرف العملات الأجنبية

تلعب أسعار الصرف دورًا حاسمًا في إدارة الخزينة، وخاصة في سياق معاملات الصرف الأجنبي وإدارة مخاطر الصرف الأجنبي. 

تحدد أسعار الصرف قيمة عملة واحدة بالنسبة إلى عملة أخرى. وهي تمثل المعدل الذي يتم به تبادل العملات في سوق الصرف الأجنبي العالمي. وتتأثر أسعار الصرف بعوامل مختلفة، بما في ذلك أسعار الفائدة ومعدلات التضخم والأحداث الجيوسياسية ومعنويات الأسواق. فهي ديناميكية ويمكن أن تتقلب بشكل كبير مع مرور الوقت.

ما هي مخاطر صرف العملات الأجنبية؟

كما ذكرنا، فإن أسعار الصرف تتغير باستمرار. وهذا يعني أنه إذا كان عملك التجاري يعتمد على عملات متعددة، فأنت معرض لخطر فقدان قيمة أموالك بسبب تغيرات أسعار الصرف. 

يُعد فهم هذه المخاطر أمرًا مهمًا لأي شخص يشارك في المعاملات عبر الحدود حتى يتمكن من بناء أنظمة لتجنب الاعتماد بشكل كبير على أي نوع واحد من العملات الأجنبية.

هل تحتاج الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى الاهتمام بإدارة الخزينة؟

نعم! تُعد إدارة الخزينة أمرًا مهمًا لأي عمل تجاري، بغض النظر عن حجمه. يحتاج العاملون المستقلون وأصحاب الأسواق الذين يجدون أنفسهم باستمرار يرسلون الأموال إلى الخارج بعملات مختلفة، إلى التأكد من أنهم يستخدمون المنصات المناسبة للقيام بذلك، من أجل البقاء آمنين، وتوفير المال، وتقليل أوقات الإحباط والانتظار. 

الأسئلة الشائعة